Реализованная волатильность цены ценной бумаги

Реализованная волатильность - это фактическая историческая волатильность цены ценной бумаги (или уровня индекса, или другого показателя). Это фактический показатель, в то время как подразумеваемая волатильность измеряет текущие рыночные ожидания.

Реализованная волатильность - это просто фактическая волатильность ценной бумаги в течение определенного периода времени, измеряемая через определенные промежутки времени. Например, это может быть волатильность цен закрытия за последние 30 дней. Это не только означает, что он измеряется за определенный период, но также означает выбранный интервал. Обычно используются дневные цены.

Это сильно отличается от подразумеваемой волатильности, которая представляет собой волатильность, которую рынок ожидает в определенный момент времени (обычно во время ее расчета).

Необходимость выбирать периоды времени - это слабость осознаваемой волатильности, как и ее исторический характер. У него есть два преимущества перед подразумеваемой волатильностью:

Он основан на реальной волатильности, а не на ожиданиях рынка. Хорошо это или плохо, зависит от того, считаете ли вы данный рынок эффективным .

Это не зависит от конкретной модели взаимосвязи между волатильностью и ценой. Подразумеваемая волатильность обычно рассчитывается с использованием модели Блэка-Шоулза , хотя могут использоваться и другие модели.

Оценки будущей волатильности, основанные на реализованной волатильности, не обязательно зависят от одного значения за один исторический период. Тенденции волатильности можно смоделировать, как правило, придавая больший вес более свежим данным.